むかしむかし、心のやさしいおじいさんが川に流されている子犬を助けました。その犬はポチと名付けられました。ある日、ポチが山の畑で「ここほれ、ワンワン。」と鳴くので、おじいさんが掘ってみると、大判小判や宝物がザックザックと出てきました。その話を聞いた欲張りじいさんは、嫌がるポチを山の畑に連れていきました。でも、出てきたのはお化けや妖怪などの化け物ばかりでした。腹を立てた欲張りじいさんは、ポチをころしてしまいます。
可愛そうに思ったやさしいおじいさんはポチのお墓を作りました。そこに、大きな木がはえてきました。その木で臼を作り、餅をつくと…

軽快な音楽に乗って物語が進みます。